البنك أول حاجة بيبص عليها قبل ما يديك تسهيل: تقدر تسدد التزامات السنة دي من أصولك المتداولة؟
نسبة التداول
=B23/B30
(الأصول المتداولة ÷ الخصوم المتداولة). 1.5 أو أكتر مريح لأغلب الأنشطة التجارية. أقل من 1 معناه إن التزاماتك القريبة أكبر من اللي في إيدك.
السيولة السريعة
نفس الحسبة من غير المخزون، لأن المخزون مش كاش لحد ما يتباع:
=(B23-B21)/B30
ليه الاتنين مع بعض؟
شركة نسبة التداول عندها 2 والسيولة السريعة 0.6: يعني معظم أصولها المتداولة مخزون. لو البيع وقف شهرين، مش هتلاقي تسدد. والعكس، نسبة تداول عالية جدًا ممكن تكون كاش نايم مش بيشتغل.
بص على الاتجاه
نسبة بتنزل سنة ورا سنة أخطر من نسبة واطية بس ثابتة.
شيت التحليل المالي بيحسب 18 نسبة لـ 3 سنين، والمعيار لكل نسبة تقدر تغيّره حسب قطاعك، والتقييم والاتجاه لوحدهم.
مثال بأرقام ميزانية
| الأصول المتداولة | المبلغ | الخصوم المتداولة | المبلغ |
|---|---|---|---|
| النقدية والبنوك | 80,000 | الموردين | 260,000 |
| العملاء | 220,000 | قروض قصيرة الأجل | 80,000 |
| المخزون | 400,000 | مستحقات تانية | 20,000 |
| أصول متداولة تانية | 20,000 | ||
| الإجمالي | 720,000 | الإجمالي | 360,000 |
- نسبة التداول = 720,000 ÷ 360,000 = 2.0، شكلها مريح.
- السيولة السريعة = (720,000 − 400,000) ÷ 360,000 = 0.89، يعني من غير المخزون مش مغطي التزاماته القريبة.
- نسبة النقدية = 80,000 ÷ 360,000 = 0.22، يعني الكاش اللي في الإيد بيغطي خُمس الالتزامات بس.
- رأس المال العامل = 720,000 − 360,000 = 360,000، بس معظمه محبوس في المخزون.
اقرا الاتجاه على 3 سنين
| النسبة | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|
| التداول | 2.4 | 2.1 | 2.0 |
| السيولة السريعة | 1.2 | 1.0 | 0.89 |
الاتنين بينزلوا، والسريعة بتنزل أسرع. يعني المخزون بيكبر أسرع من باقي الأصول. السؤال اللي لازم يتسأل: المخزون ده بيتباع، ولا في أصناف راكدة؟
إزاي تحسّن السيولة
- صفّي المخزون الراكد حتى لو بخصم. الكاش أحسن من بضاعة نايمة.
- حصّل من العملاء المتأخرين، وابدأ بأكبر المبالغ في أقدم الفترات.
- حوّل جزء من القروض قصيرة الأجل لطويلة الأجل لو ينفع.
- متشتريش أصول ثابتة من الكاش التشغيلي، موّلها بقرض مناسب لعمرها.
غلطات بتتكرر
- مقارنة النسبة بمعيار واحد لكل الأنشطة: سوبر ماركت بيبيع كاش ممكن يشتغل بنسبة تداول أقل من 1 بأمان، ومصنع بيبيع آجل محتاج نسبة أعلى.
- الاعتماد على رقم سنة واحدة: بص على الاتجاه.
- نسيان الأقساط المستحقة خلال السنة: الجزء من القرض الطويل اللي هيتدفع السنة دي لازم يتحسب في الخصوم المتداولة.
الخلاصة
نسبة التداول بتقولك الصورة الكبيرة، والسيولة السريعة بتقولك الحقيقة من غير المخزون، والاتجاه على كذا سنة أهم من أي رقم لوحده.